🏦 퇴직연금으로 국채 투자! 2026년 달라지는 제도 완전 정리

1️⃣ 개인투자용 국채란 무엇인가?

개인투자용 국채는 일반 국민이 직접 청약해 구입할 수 있는 국가 채권입니다. 국가가 원금을 보장하므로 사실상 원금 손실 위험이 없고, 표면금리에 가산금리를 더한 복리 이자를 만기 시 받을 수 있어 장기 안전 투자 상품으로 주목받고 있습니다.

기존에는 5년물·10년물·20년물로 운용됐으며, 2026년 4월부터는 3년물이 추가로 도입될 예정입니다. 판매는 한국예탁결제원이 운영하는 전용 시스템을 통해 이루어집니다.

“개인투자용 국채는 국가가 직접 보증하는 상품으로, 예금자보호 한도와 무관하게 원금이 보장되는 것이 가장 큰 장점입니다.”

2️⃣ 2026년 달라지는 핵심 제도 변화 4가지

재정경제부는 2026년 개인투자용 국채 발행 규모를 2조 원으로 확대하고, 투자 매력도를 높이기 위해 제도 전반을 대폭 개편했습니다. 변화의 핵심은 다음 4가지입니다.

3️⃣ 퇴직연금 국채 투자 시 세제 혜택 총정리 💰

퇴직연금 계좌를 통해 개인투자용 국채에 투자할 경우, 퇴직연금 고유의 3단계 세제 혜택이 그대로 적용됩니다. 이는 일반 전용계좌를 통한 국채 투자와 비교했을 때 추가적인 절세 효과를 얻을 수 있어 장기 노후 준비에 매우 유리합니다.

“퇴직연금 계좌를 통한 국채 투자는 납입 시 세액공제, 운용 중 과세 이연, 수령 시 저율 분리과세라는 3중 혜택을 동시에 누릴 수 있어 노후 자산 축적에 최적화된 구조입니다.” — 재정경제부 국채정책과

4️⃣ 예상 수익률은 얼마나 될까? 📈

2026년 1월 기준 개인투자용 국채의 만기 보유 시 세전 수익률(연복리 적용)은 아래와 같습니다. 장기물일수록 가산금리 혜택이 크게 적용되어 수익률이 높아지는 구조입니다.

※ 위 수익률은 2026년 1월 발행 기준이며, 발행 시기에 따라 달라질 수 있습니다. 세전 기준입니다.

특히 퇴직연금 계좌에서 투자할 경우 2026년 2월 기준 10년물의 예상 수익률은 약 5.6% 수준으로 알려져 있습니다. 시중 예금금리 대비 상당히 높은 수준으로, 장기 노후 자산 운용에 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.

5️⃣ 어디서 살 수 있나? 참여 금융기관 9곳 🏢

퇴직연금 계좌를 통한 개인투자용 국채 투자는 투자중개업 인가를 보유한 퇴직연금 사업자 중 우선 참여를 준비한 9개 금융기관을 통해 가능합니다. 현재 확인된 참여 기관은 다음과 같습니다.

정부는 향후 더 많은 금융기관의 참여를 유도해 투자자들의 접근성을 지속적으로 높여 나갈 방침입니다.

6️⃣ 퇴직연금으로 국채 투자하는 방법 🔍

아직 제도가 시행(2026년 9월) 전이지만, 지금부터 준비해 두면 시행 직후 바로 투자에 나설 수 있습니다. 아래 단계를 참고해 미리 준비해 보시기 바랍니다.

• DC형 또는 IRP 계좌 개설 — 위 9개 참여 금융기관 중 한 곳에서 DC형 퇴직연금 또는 개인형 IRP 계좌를 보유하거나 새로 개설합니다.
• 투자 가능 상품 확인 — 2026년 9월부터 해당 계좌 내에서 개인투자용 국채 10년물·20년물이 투자 가능 상품 목록에 추가될 예정입니다.
• 청약 신청 — 매월 발행일 기준으로 청약이 진행되며, 300만 원까지는 일괄 배정 후 초과분은 비례 배분됩니다.
• 만기까지 보유 — 이표채 전환 후에는 매년 이자를 수령하고, 만기 시 원금을 돌려받습니다. 연금 수령 시 3.3~5.5% 저율 분리과세 적용.

7️⃣ 자주 묻는 질문 (FAQ) 🙋